AKTIER

AKTIER

Olika aktieslag

Aktier kan ges ut i olika serier, t ex med olika rösträtt och rätt till utdelning. Alla aktier av samma slag måste vara lika.

Aktier, teckningsrätter, optioner interimsbevis (betalda teckningsaktier) och andra värdepapper som är knutna till ägande i företaget kallas även delägarrätter. [25a kap. 4 § IL] Vissa andra värdepapper av liknande karaktär beskattas på samma sätt även om de inte är delägarrätter, exempelvis konvertibler, vinstandelslån och kapitalandelslån samt också andelar i värdepappersfonder. [48 kap. 1 § IL]Se nedan.

Aktier kan skilja sig åt på bl a följande sätt:

 A och B-aktier. Bolagsstämman kan besluta att vissa aktier, kallas i regel A-aktier, ska vara röststarkare än övriga aktier, B-aktierna. I bolagsordningen kan också tas in en bestämmelse om omvandling av aktier. [4 kap. 6 § ABL] Röstskillnaden får inte vara större än tio gånger. Aktiekapitalet fördelas proportionellt på aktierna och värdet anges som en kvotandel. På så sätt saknar det betydelse i vilken valuta aktiekapitalet redovisas. Se omstämpling.

 Stam- och preferensaktier. Preferensaktier har viss företrädesrätt vid utdelning och likvidation av bolaget. Företrädesrätten kan gälla under en viss tid eller för vissa situationer, exempelvis vid likvidation.

 Inlösenaktier. Bolagsstämman kan besluta att vissa aktier ska lösas in vilket innebär att aktiekapitalet sätts ned.

Aktier kan också indelas efter hur de omsätts på marknaden:

 Börsnoterade aktier. Endast aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad (börsnoterade) eller en motsvarande marknad utanför EES. Kravet för att ligga på exempelvis A-listan är minst 2 000 aktieägare och tre års verifierbar historia.

 Marknadsnoterade aktier. Hit räknas förutom börsnoterade aktier även aktier som är föremål för annan kontinuerlig och allmänt tillgänglig notering av marknadsmässig omsättning. Skatteverket anser även att aktier på Aktietorget och Nya Marknader ska räknas som marknadsnoterade. Se även http://www.skatteverket.se/rattsinformation/skrivelser/2009/skrivelser2009/13121582809113.5.58a1634211f85df4dce80001265.html

En option (ej noterad) att teckna exempelvis aktier blir inte noterad enbart av det skälet att aktien är noterad. Det är alltså inte tillräckligt att det underliggande värdepappret är noterat.

Kapitalvinst och utdelning på marknadsnoterade aktier beskattas med 30 procent, såvida inte aktierna är kvalificerade då det kan bli fråga om att en del av vinsten och utdelningen kan beskattas som inkomst av tjänst. Se nedan.

 Onoterade aktier. Onoterade aktier är alla aktier som inte är marknadsnoterade. Som skattepliktig inkomst och förlust redovisas 5/6, vilket i praktiken innebär en skattesats på 25 procent. Se onoterade aktier.

 Näringsbetingade aktier. Hit räknas noterade och i vissa fall också marknadsnoterade aktier som ett företag äger i ett annat företag. [24 kap. 13-14 § IL]Utdelning och kapitalvinst är oftast skattefri för det ägande företaget. [25a kap. 5-6 § IL][24 kap. 17 och 20 § IL]

 Se näringsbetingade aktier och delägarrätter.

 Kvalificerade aktier. Aktierna, som i regel är onoterade, anses kvalificerade om ägaren eller närstående till ägaren är eller har varit verksam i betydande omfattning i företaget någon gång under de senaste fem åren. [57 kap. 4 § IL]

Undantag görs dock om det finns andra och utomstående ägare som under den perioden har ägt minst 30 procent och om det inte finns särskilda skäl att ändå anse aktierna som kvalificerade.[57 kap. 5 § IL] Aktierna anses kvalificerade under en period av fem år, även efter det att företaget upphört att vara fåmansföretag. Se kvalificerade aktier.

Även vid försäljning av andel i handelsbolag finns en regel om kvotering av kapitalvinsten, alltså att en del beskattas som inkomst av tjänst, och aktualiseras om handelsbolaget äger aktier som skulle ha varit kvalificerade om de hade ägts direkt. [50 kap. 7 § IL] Det bör observeras att det i dessa fall inte gäller något tak vid 100 inkomstbasbelopp.

Förlust på andelarna medges med 70 procent, som kvoteras ytterligare på samma sätt som vid vinst (med 5/6 respektive 2/3). Se aktier - utdelning, kapitalvinst - kvalificerade aktier och fåmansföretag.

För aktiva delägare i fåmansföretag finns regler om att viss andel av kapitalvinst eller utdelning  ska tas upp som inkomst av tjänst. Även närstående berörs av dessa regler. Reglerna, som ofta kallas 3:12-reglerna, har ofta ändrats.  [prop 2007/08:19]

En sådan ändring gäller kvoteringen av kapitalvinster som togs bort för att sedan återinföras t o m inkomståret 2009. Den regeln att halva vinsten beskattas i kapital (dock högst 100 inkomstbasbelopp) och resten i inkomstslaget tjänst. Skatteuttaget blir då som högst ca 40 procent av vinsten. Se fåmansföretag 3:12-reglerna.

 Schablonmetoden, alltså 20 procent av försäljningspriset som anskaffningsvärde, har fått användas även för kvalificerade aktier, som var marknadsnoterade. (RÅ 2005 ref 32).

Aktieliknande värdepapper

Skattereglerna för aktier tillämpas även för vissa jämförbara värdepapper. Ett exempel är rätten till kvittning av förluster mot vinster. Följande värdepapper anses då som aktieliknande:

 Aktier (utom andelar i privatbostadsföretag), inklusive interimsbevis och betalda teckningsrätter.

 Andelar i svenska och utländska investeringsfonder.

 Teckningsrätts- och delbevis.

 Konvertibler och vinstandelslån samt kapitalandelslån.

 Köp- och säljoptioner, teckningsoptioner samt terminer avseende aktier och aktieindex.

 Aktieindexobligationer och aktiekorgar. (RÅ 2003 ref 48, RÅ 2002 not 51)

Skatteregler för privatpersoner

Aktier deklareras på följande sätt av privatpersoner:

¦  1 Utdelning, normalt som inkomst av kapital.

¦  2 Försäljning (kapitalvinst eller kapitalförlust), som inkomst av kapital. Se kapitalvinst - aktier.

¦  3 Löneförmån, som inkomst av tjänst i vissa fall, då anställda får köpa aktier i sitt företag. Se löneförmån.

Företagets aktieförsäljningar

Reglerna är olika beroende på om det är näringsbetingade aktier eller inte. För att undvika att en inkomst beskattas i flera led, kedjebeskattning, undantas kapitalvinster och utdelningar på näringsbetingade aktier. I gengäld är inte förluster avdragsgilla. Kapitalvinster och utdelningar på övriga aktier är skattepliktiga och om sådana aktier delas ut till ägarna är skillnaden mellan marknadspris och skattemässigt värde skattepliktig inkomst i det utdelande företaget.

För skalbolag gäller särskilda regler. [25 kap. 9 § IL]

Skattefriheten gäller för onoterade aktier och för marknadsnoterade aktier, om innehavet uppgår till minst 10 procent av rösterna och innehafts under minst ett år. Om innehavet därefter blir lägre än 10 procent får som skattemässigt anskaffningsvärde användas marknadsvärdet vid den tidpunkten när innehavet blev lägre än 10 procent. [24 kap. 13-14 § IL]