KAPITALFÖRLUST - AKTIER

KAPITALFÖRLUST - AKTIER

Kapitalförluster på aktier (delägarrätter) eller aktiefonder (även warranter) får kvittas fullt ut mot vinster på sådana värdepapper. Avdragseffekten kan variera mellan 0 och 30 procent för aktier och aktiefonder (även blandfonder):

Skattelindring, i procent av förlusten, marknadsnoterade aktier

30,0 %

Om aktieförlusterna kan kvittas mot

aktievinster som görs samma år.

21,0 %

Om aktieförlusterna endast kan kvittas mot andra kapitalinkomster (t ex vinster på fastigheter) eller ger skattereduktion. 70 % av verklig förlust blir antingen minuspost under kapital eller skattereduktion.

14,7 %

Om aktieförlusterna ger skattereduktion och om totala kapitalunderskottet dessutom är större än 100 000 kr. Det som överstiger reduceras med ytterligare 70 % (30 x 70 x 70 = 14,7 %)

0 %

Om aktieförlusterna ger en skattereduktion som överstiger inkomstskatten

I ovanstående siffror har inte hänsyn tagits till att vinster och förluster på kvalificerade aktier tas upp till 2/3 (20 procent) och till 5/6(25 procent) för onoterade aktier av den faktiska vinsten respektive förlusten.  

För att sänka skatten kan man ibland behöva sälja aktier av rena skatteskäl. Det går då att sälja den via banken ena dagen och köpa tillbaka den nästa dag. Men den andra affären får inte vara uppgjord när den första görs.

För att slippa den avbränning som courtaget ger går det att sälja direkt till en privatperson. Fast då gäller det att uppfylla alla formella krav - att göra affären till marknadsmässig kurs, skriva en avräkningsnota, se till så att pengar förs över från köpare till säljare och registrera om ägarskapet hos VPC eller fondmäklare.

I god tid före varje årsskifte bör du alltså gå igenom vilka aktieaffärer du dittills gjort, och fundera över vilka du bör göra innan året är slut.

Huvudrådet är att du under de år när du gjort kapitalförluster ska försöka sälja andra aktier eller aktiefonder med minst lika stor vinst. Här är sex situationer - och sex lösningar för att sänka aktieskatten.

Du har i år mest sålt aktier med förlust. Flera av de aktier du har kvar har däremot gått upp, men du vill inte sälja dem utan tror att de ska fortsätta att gå bra.

Åtgärd: För att höja avdragseffekten till 30 procent kan du sälja vinstaktierna och köpa tillbaka dem. Om du vågar chansa kan du samtidigt försöka göra en kursvinst - att sälja dem när kursen gått upp under några dagar, och köpa tillbaka dem när kursen är nere i en rekyl. Genom att studera kursrörelserna i ett diagram och använda teknisk analys ökar chanserna till att göra sådana affärer vid rätt tidpunkt. Men det säkraste är att köpa tillbaka de sålda aktierna redan dagen efter försäljningen. Du behöver inte sälja via bank eller fondkommissionär, utan kan slippa courtage genom att sälja till någon privatperson och sedan köpa tillbaka aktierna. Om du i stället mest gjort vinstaffärer under året kan du "vända" några av dina aktier som gått ned, alltså sälja dem med förlust för att kunna kvitta fullt ut och sänka skatten.

Du kom in för sent på aktiemarknaden och har bara förluster, aktier som du sålt med förlust och sådana som du har kvar som sjunkit i värde. För övrigt har du bara pengar på banken och en fond hos någon av storbankerna som du haft där i många år, kanske en f d allemansfond.

Åtgärd: Alla aktiefonder, också blandfonder, behandlas på samma sätt som aktier när det gäller kvittning. Därför kan du passa på att sälja allemansfonden, åtminstone så stor del så att dina aktieförluster kvittas mot vinsten på den. Pengarna kan du sedan placera om i en annan aktiefond, som har lägre avgifter. Du har då både sänkt skatten och växlat över till ett lågprisalternativ.

Du har aktier som gått med förlust som du tror snart ska vända upp. Tidigare under året har du sålt aktier eller aktiefonder med vinst, och skatten på den vinsten vill du gärna minska.

Åtgärd: Sälj förlustaktierna till make eller någon annan i familjen. Förlusten kvittar du sedan mot din tidigare vinst, och du sänker då kapitalskatten med 30 procent av förlustens storlek. Efter årsskiftet kan ni sedan ta ställning till om familjen ska göra sig av med aktierna eller behålla dem. Enligt KRJ 1143-1997 går det bra att betala med revers.

Dina 1 000 aktier har rasat i botten sedan du köpte dem för drygt 113 kr styck. Du funderar på att sälja dem och skulle då få en kapitalförlust på 100 000 kr. Men du har inga aktievinster att kvitta mot. Däremot har en nära vän sålt aktier och aktiefonder med så stora vinster.

Åtgärd: Om du säljer med 100 000 kr i kapitalförlust får du en skattereduktion på 21 000 kr, som du får dra av direkt från skatten på t ex löneinkomsten. Om du i stället ger bort aktierna får den som tar emot gåvan överta din anskaffningsutgift på aktierna, eftersom gåva, arv eller bodelning inte utlöser någon vinstbeskattning.

Aktierna bör därmed bli en mycket välkommen gåva, mest med tanke på skattefördelen. Eftersom 100 000-kronorsförlusten kan kvittas mot en aktievinst som är minst lika stor ger gåvan en skattesänkning på 30 000 kr, 9 000 kr mer än om givaren sålt aktierna. Några nackdelar med att det kan bli gåvoskatt finns heller inte eftersom gåvoskatten har avskaffats.

Du har endast kapitalförluster och inga aktievinster som du vill sälja. Du har tidigare år begärt uppskov med kapitalvinstskatten av exempelvis dina Astraaktier på blanketten K4B i samband med att du tvingats byta dessa aktier till Astra Zeneca.

Åtgärd: I deklarationen 2000 var det många som på den begärde uppskov med stora kapitalvinster av Astra och ABB. Den som begärt uppskov på K4B med att betala skatten på dessa vinster kan när som helst ta fram den till beskattning, och man behöver alltså inte vänta tills man exempelvis säljer sina Astra Zeneca.

Vid en aktieförlust på 100 000 kr sänks skatten med ytterligare 9 000 kr vid en sådan här kvittning, jämfört med att deklarera förlusten utan någon kvittning. Se även aktiebyte.

Om du inte kan kvitta dina aktieförluster mot aktievinster blir 21 procent av förlusten en skattereduktion som får dras av mot statlig och kommunal inkomstskatt. Men du har sålt så mycket förlustaktier och har så låg inkomstskatt att du inte kan utnyttja hela skattereduktionen, och du får inte spara den till kommande år. Vad gör du?

Åtgärd: Det gäller då att försöka hitta ytterligare någon inkomst som det blir skatt på. Om du inte har några vinstaktier att sälja kanske du har något annat som ger skattepliktig kapitalvinst, t ex en bostadsrätt. Du kan då sälja bostaden till din make, maka eller sambo - ena hälften om ni äger hälften vardera. Poängen med detta är att kapitalvinstskatten sänks när bostaden säljs nästa gång. 

Exempel: Skattereduktionen efter dina aktieförluster är 50 000 kr högre än inkomstskatten sammanlagt. Du är ensam ägare till familjens bostadsrätt och säljer den till din make med en vinst på 250 000 kr. Skattesatsen är 20 procent och kapitalskatten blir därmed 50 000 kr - lika stor som den skattereduktion som inte kunde användas. Om skattesatsen är densamma när maken senare säljer bostadsrätten blir skattevinsten 50 000 kr. Försäljningen mellan makarna har höjt avdragseffekten på sista delen av aktieförlusten från 0 till 21 procent. Om försäljningen i stället gäller en fastighet försämras kalkylen av att stämpelskatt då tas ut.

När man säljer aktier och sedan köper tillbaka dem får inte den andra affären vara uppgjord i förväg.

 Med sk genomsyn kan de två transaktionerna ses som en affär.  Vad som kan tala för att det är uppgjort i förhand är att transaktionerna ligger nära i tiden och att priset är lika. (RÅ 1969 not 2032)

 Men genomsyn tillämpades inte  för den företagare som år 1998  sålde aktierna i sitt företag till ett svenskt börsbolag, men via företagarens nybildade belgiska bolag. (RR 54-2005, 2008-12-08)   

Eftersom skattereduktion på förlustaktier inte kan sparas till ett kommande år kan det vara fördelaktigt att dela upp stora förlustförsäljningar på flera år, så att det varje år finns tillräckligt med skatter att kvitta skattereduktionen mot. Det kan gälla minderåriga barn med små inkomster. 

Också för den som har så stora förluster att gränsen för avdragsbegränsning på 100 000 kr passeras kan det finnas skäl att dela upp försäljningen på flera år, så att denna gräns underskrids varje år. Om det inte finns några kapitalinkomster bör man då ha kapitalförluster på högst 142800 kr per år (70 % x 142 800 = 99 960).

Om du har aktieförluster och inte några aktievinster att kvitta mot kan du skaffa dig vinster genom att köpa konvertibler, som ofta ökar i värde ungefär som en obligation. Om du köper sådana strax efter utdelning och säljer dessa strax före utdelning får du normalt en vinst som kan kvittas mot aktieförlusterna.

Konkurs

Att ett bolag försätts i konkurs eller träder i likvidation innebär också att aktierna i bolaget har avyttrats för noll kr. Förlusten måste dras av redan vid beslutet om konkurs respektive likvidationen. Om det sedan blir ett överskott som tillfaller ägarna får förlusten korrigeras i efterhand.

Förlusten måste utnyttjas det år bolaget försätts i konkurs och det går inte att vänta med att dra av förlusten till kommande år.

Avdragsgill förlust blir det också när en option blivit värdelös på grund av att tiden för att utnyttja optionen löpt ut.

¦  Företag

För aktiebolag gäller följande särskilda regler för förluster på aktier:

 Näringsbetingade aktier. Kapitalvinster och utdelningar på näringsbetingade andelar är skattefria. Hit räknas onoterade aktier samt också marknadsnoterade aktier, dock endast om aktierna ägts minst ett år och innehavet är minst 10 procent. I gengäld får inte förluster dras av.

 Skalbolag. Det finns specialregler om skalbolag och också när ett fåmansföretag äger en fastighet eller bostadsrätt för ägarens privata bruk inklusive aktier i privatbostadsföretag [25 kap 25 § IL]. Om kapitalvinsten skulle ha varit skattepliktig medges avdrag vid eventuell förlust, dock endast mot andra kapitalvinster.

 Skattefri utdelning. Anskaffningsutgiften korrigeras i förlustfallet med hänsyn till värdeöverföringar, exempelvis skattefri utdelning, med undantag för sådant som upparbetats under innehavstiden.

 Interna affärer.  Försäljning av kapitaltillgångar och andra liknande tillgångar mellan bolag i intressegemenskap [25a kap. 2 § IL] behandlas vid förlust enligt ett uppskov. Förlusten får då dras av först när tillgången säljs vidare till någon extern köpare. [25 kap. 7-10 § IL]

 Fastigheter. För fastigheter gäller dessutom regeln att förlusten får dras av endast mot kapitalvinster på fastigheter. [25 kap. 8-10 § IL]

 Avdrag för förlust vid en koncernintern överlåtelse har medgetts som skillnaden mellan marknadsvärdet och anskaffningsutgiften trots att köpeskillingen understeg marknadsvärdet. (RÅ 2006 ref 62)

 Aktier. För kapitalplaceringsaktier, som ägs av ett aktiebolag, gäller begränsningen att förlusterna i regel endast får dras av mot vinster på andra aktieaffärer. [48 kap. 26 § IL] Men förlusterna får skjutas upp till ett senare år och också kvittas mot vinster i annat koncernbolag förutsatt att koncernbidrag kunnat lämnas. Se vidare kapitalvinst - aktier. 

Se även omstrukturering, uppskov och ägarskifte.

Den som har gjort aktieförluster i sitt bolag kan bara kvitta förlusterna mot aktievinster. Genom att skaffa sälj- och köpoptioner på samma värdepapper kan man vara säker på att kunna få vinst att kvitta med.

Den ena optionen köper bolaget, som har aktieförlusterna, medan bolagets ägare köper den andra. Om bolagets optionsaffär ger vinst kan den vinsten kvittas mot aktieförlusterna, och bolagsägarens förlust dras som aktieförlust. Om bolagets optionsaffär ger förlust blir det bolagsägaren som får en vinst. Denne kan då sälja in optionen till sitt bolag och på det sättet få en vinst att kvitta mot bolagets aktieförlust.

Den som har eller har gjort aktieförluster i sitt bolag kan bara kvitta förlusterna mot aktievinster. Ett sätt att skaffa säkra aktievinster är att investera i värdepapper som beskattas som aktier.

Exempelvis kan konvertibler och vinstandelslån köpas strax efter utdelning och säljas strax före utdelningen. På så sätt får man en kvittningsbar vinst. Effekten blir något större om man kan låna och betala räntor som kan kvittas mot de övriga bolagsinkomsterna. På så sätt kan man omvandla bolagsinkomsterna till kvittningsbara aktievinster.